Ultima atualização: 23 de setembro de 2021

Nos últimos meses, as finanças descentralizadas (DeFi) tem se tornado um tópico cada vez mais popular e os serviços de empréstimo e trocas descentralizadas (DEX) em particular continuam a crescer em volume. Aave (LEND), em particular, está liderando o ranking da TVL. Desde a sua criação em 2020, tornou-se um dos protocolos de empréstimo mais bem sucedidos e pode olhar para trás em um desenvolvimento íngreme.

Atualmente, a Aave tem um valor total bloqueado de pouco mais de 2 bilhões de dólares americanos. Ou, para ser mais simples: bilhões de dólares americanos estão trancados no protocolo Aave e ele ainda está crescendo. (1) Para explicar os termos complicados em torno da Aave de uma forma simplificada, nós resumimos neste artigo todas as questões importantes em torno do Protocolo de Empréstimo para você. Depois disso, você deve ser o especialista.




O mais importante

  • A Aave é um mercado financeiro totalmente descentralizado construído sobre a rede Ethereum que permite que mutuantes e tomadores de empréstimos de todo o mundo entrem em contratos de empréstimo de forma segura e transparente
  • A Aave oferece uma maneira fácil de ganhar juros através de taxas de juros variáveis ou empréstimos instantâneos, ou mesmo para obter empréstimos rápidos
  • Aave é uma das plataformas mais seguras para moedas criptográficas de acordo com a DeFi Puls

Histórico: O que é o Protocolo Aave?

O que é o protocolo Aave, como você pode usá-lo e se ele envolve riscos são explicados em detalhes abaixo.

O que é exatamente a Aave Blockchain?

A tecnologia Blockchain é uma inovação tecnológica inovadora dos últimos anos, e seu potencial tem um impacto particularmente grande na indústria financeira. (2) Entre elas, a Aave é uma das plataformas mais populares. Similar a outros protocolos do mercado monetário, Aave (LEND) é um protocolo de código aberto e não-custodial DeFi que permite aos usuários ganhar juros sobre depósitos e emprestar ativos.

Os financiadores ganham juros depositando ativos digitais em pools de liquidez especialmente criados. Os mutuários podem então usar seu criptograma como garantia para obter um empréstimo instantâneo com essa liquidez. (3)

AAVE

A maneira mais popular do mundo de comprar, segurar e usar moedas criptográficas (Fonte de imagem: Ivan Stajkovic/ 123rf)

Aave, que significa "fantasma" em finlandês, era originalmente conhecida como ETHLend quando foi lançada em novembro de 2017. Foi então renomeada Aave em setembro de 2018. A AAVE oferece aos proprietários taxas com desconto na plataforma e também serve como um símbolo de governança, dando aos proprietários uma palavra no desenvolvimento futuro do protocolo. (3)

Quem fundou a Aave?

Aave e seu predecessor ETHLend foram fundados por Stani Kulechov. Na época, ele estava frustrado com a falta de pedidos de crédito para o Ethereum e, portanto, seu projeto foi construído antes mesmo que o financiamento descentralizado estivesse disponível.

Kulechov é um empresário que estudou direito quando adolescente e começou a programar cedo. Ele foi um dos primeiros a adotar o espaço da cadeia de bloqueio. O CEO disse que ele queria renomear ETHLend para Aave para que a empresa pudesse oferecer uma gama mais ampla de serviços além dos empréstimos Ether.

Quem usa o Aave?

De acordo com Kulechov, o principal mercado alvo da Aave são pessoas que já estão ativas na comunidade da moeda criptográfica.

Como funciona a Aave?

Como já mencionado, a Aave permite que as pessoas emprestem e tomem emprestadas moedas criptográficas de forma descentralizada. O protocolo ou dApp é, portanto, acessível a qualquer pessoa com uma carteira Ethereum.

Quando você empresta dinheiro, você deposita sua moeda criptográfica em um pool de empréstimos.

Aave é comparável a uma espécie de conta de call money

Outros usuários podem então emprestar tokens baseados em Ethereum deste pool. Assim você recebe um empréstimo instantâneo. Em troca, você recebe juros. A vantagem das plataformas de DeFi Lending é que elas estão sempre disponíveis, assim você pode retirar seus criptos da piscina a qualquer momento.

Tudo isso pode ser comparado a uma espécie de conta call money, que, no entanto, oferece muito mais possibilidades, mais flexibilidade, descentralização e também taxas de juros mais atraentes. Mais uma vez, é feita uma distinção entre dois tipos, o empréstimo flash e os juros variáveis.

Tipo Descrição
Empréstimos Flash Empréstimos Flash, ou "empréstimos Flash", são empréstimos relâmpago que permitem tomar emprestadas grandes quantidades de criptos, sem garantia. A condição é que a pessoa que contrai o empréstimo flash deve reembolsar o empréstimo antes do término da transação de empréstimo. Se isto não acontecer, qualquer transação que tenha ocorrido dentro deste período de tempo será cancelada. Uma taxa de 0,09 por cento é cobrada para cada empréstimo flash.(4)
Taxas de juros variáveis Além disso, na Aave, tem-se a opção de escolher entre taxas de juros fixas e variáveis, semelhantes a um banco. Aqui, as taxas de juros são compostas pela oferta e demanda de um determinado pool e são constantemente ajustadas. Quanto mais frequentemente um pool é usado, mais interesse ele oferece.(4)

O que são as fichas LEND?

LEND é originalmente um símbolo de utilidade que traz uma série de benefícios aos usuários. Ele funciona com o padrão ERC-20 e pode ser usado para pagar taxas.

Os benefícios incluem taxas reduzidas, melhores taxas de juros e outras recompensas.

Além disso, 80 por cento das taxas da plataforma são usadas para vender e "queimar" automaticamente as fichas LEND. Isto reduz sucessivamente o fornecimento de LEND à medida que a plataforma é utilizada cada vez mais. Assim, se o protocolo Aave é usado por muitas pessoas, mais taxas são coletadas e, em última análise, mais fichas de LEND são compradas e queimadas.

Os detentores de fichas LEND também recebem recursos de governança. Por exemplo, os usuários têm o direito de votar nas Propostas de Melhorias (AIPs). No futuro, o LEND token assumirá outras funções de governança e atuará como uma espécie de fundo de segurança.

Como você pode ganhar interesse com a Aave?

Configurar e operar o Aave (LEND) é muito simples e funciona da mesma forma que todos os outros protocolos de empréstimo DeFi.

  1. Conecte-se a uma carteira Ethereum como Metamask ou Fortmatic em https://app.aave.com/.
  2. Agora você já pode começar a depositar. Para fazer isso, selecione um dos 19 investimentos em que você quer investir e dê acesso à Aave.
  3. Depois de decidir sobre a taxa de juros e as condições, você pode pressionar "Depositar" e depositar sua moeda criptográfica escolhida com a Aave à taxa de juros desejada.
  4. Em troca, você receberá aToken. Estes são os sinais de juros que mantêm o preço do seu ativo subjacente. Se o preço aumenta, o número de fichas de ENTREGA aumenta, não o seu preço.

aave

A operação do Aave é muito simples. Com a ajuda do aplicativo, você pode facilmente contrair empréstimos ou ganhar juros com seu telefone celular ou computador (Fonte de imagem: Dean Drobot / 123rf)

Quais são os riscos com o Aave?

Não se deve ignorar que a Aave e outras plataformas DeFi são experimentos que podem cair a qualquer momento. Infelizmente, os ataques de hacking ainda são uma questão significativa no setor financeiro descentralizado. Os esforços para combater a lavagem de dinheiro e o ciberterrorismo relacionado às moedas criptográficas são relativamente baixos. (5) Portanto, há sempre uma incerteza geral, não apenas com a Aave.

Além disso, a DeFi Pulse introduziu uma ferramenta de avaliação de risco que classifica o valor de risco de um protocolo de 1 a 100. (6) Isto se concentra em aspectos como volatilidade de garantias, liquidez, segurança de contratos inteligentes, parâmetros de protocolo e comportamento geral do usuário. A Aave alcançou uma pontuação de 95 de acordo com esta ferramenta e com esta alta pontuação é considerada "muito segura" para a comunidade de usuários. (6)

O que são os concorrentes da Aave?

Além da Aave, há também outras plataformas que oferecem serviços comparáveis. Nós apresentamos algumas delas aqui

  • Composto O Compound Finance também é um sistema DeFi construído sobre o Ethereum através de uma arquitetura de contrato inteligente. Permite aos usuários depositarem moedas criptográficas e ganharem juros ou tomarem emprestados outros ativos criptográficos contra elas, sem condições tais como vencimento, taxa de juros ou garantia. Ao fazer isso, qualquer pessoa com uma carteira criptográfica e uma conexão de internet pode se conectar ao Compound e interagir com ele livremente. (7, 8) vantagem é que o provedor e o tomador do empréstimo não têm que negociar termos. Ambas as partes interagem diretamente com o protocolo, que cuida das garantias e das taxas de juros. Nenhuma contraparte administra os fundos, uma vez que os ativos são mantidos em contratos inteligentes chamados de pools de liquidez. (7, 8) As taxas de juros para provisionamento e empréstimo no Compound são ajustadas algorítmicamente. Ou seja, eles são automaticamente ajustados com base na oferta e na demanda. Além disso, os detentores de fichas COMP têm a possibilidade de fazer ajustes nas taxas de juros.(7, 8)
  • Synthetix Synthetix é uma plataforma construída sobre Ethereum que fornece negociação descentralizada de derivativos criptográficos. Estes estão ligados ao valor de ativos reais, como actin, commodities, moedas fiat, moedas criptográficas, índices e outros. Synthetix é um novo tipo de rede Ethereum DeFi que visa descentralizar o sistema financeiro global e fornecer acesso a serviços e produtos financeiros para todas as pessoas que anteriormente não tinham acesso a eles.
  • Fulcrum: Fulcrum é uma poderosa plataforma DeFi que oferece negociação descentralizada de derivativos. Nenhuma verificação, KYC ou AML é necessária no processo. Assim, a Fulcrum tem o iTokens (tokens de empréstimo de margem) e o pTokens (posições de margem tokenizadas) através dos quais as negociações são liquidadas.

Conclusão

O protocolo Aave tem experimentado um rápido aumento na atenção nos últimos meses. Tanto o número de usuários quanto o preço das fichas LEND associadas estão aumentando continuamente. A razão para isso é a oferta vantajosa para os mutuários, através de empréstimos flash ou taxas de juros variáveis, e os emprestadores, que podem facilmente ganhar com os juros.

Justificativamente, a Aave é um dos melhores protocolos de empréstimo e tem um baixo risco no Financiamento Descentralizado. Portanto, se você está interessado em moedas criptográficas ou talvez já possua algumas, você deve definitivamente verificar o protocolo Aave. Com mais opções, mais flexibilidade, descentralização e também taxas de juros mais atraentes, a Aave oferece uma alternativa promissora para a conta normal de depósito noturno.

Fonte da imagem: Eftakher Alam / Unsplash

Referências (8)

1. AAVE. 2020. AAVE. https://aave.com
Fonte

2. Kweon, M. (2018). A Study of Blockchain Technology in Facilitating-Lending Services with Distributed Risk Aversion. Review of Computational Science and Engineering, Volume 4, Issue 1.
Fonte

3. Kulechov, S. (2018). ETHLend.io White Paper - Democratizing Lending. github.com.
Fonte

4. Gudgeon, L., Werner, S., Perez, D. & Knottenbelt, W.J. (2020). DeFi Protocols for Loanable Funds: Interest Rates, Liquidity and Market Efficiency. Proceedings of the 2nd ACM Conference on Advances in Financial Technologies.
Fonte

5. Sánchez-Herrero, V. R. (2018). Cryptocurrencies, Money Laundering and Terrorist Financing: A Risk Assessment. King’s College London.
Fonte

6. Toti, B. (2020. Neues DeFi Pulse-Tool sagt: Aave-Protokoll ist sicher. Coinhero.
Fonte

7. Leshner, R. & Hayes, G. (2018). Compound: The Money Market Protocol.
Fonte

8. Hsien-Tang Kao, Tarun Chitra, Rei Chiang, and John Morrow. (2020). An analysis of the market risk to participants in the compound protocol. In Third International Symposium on Foundations and Applications of Blockchains.
Fonte

Internetquelle
AAVE. 2020. AAVE. https://aave.com
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Wissenschaftliche Studie
Kweon, M. (2018). A Study of Blockchain Technology in Facilitating-Lending Services with Distributed Risk Aversion. Review of Computational Science and Engineering, Volume 4, Issue 1.
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Dokumentation
Kulechov, S. (2018). ETHLend.io White Paper - Democratizing Lending. github.com.
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Wissenschaftlicher Artikel
Gudgeon, L., Werner, S., Perez, D. & Knottenbelt, W.J. (2020). DeFi Protocols for Loanable Funds: Interest Rates, Liquidity and Market Efficiency. Proceedings of the 2nd ACM Conference on Advances in Financial Technologies.
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Wissenschaftlicher Artikel
Sánchez-Herrero, V. R. (2018). Cryptocurrencies, Money Laundering and Terrorist Financing: A Risk Assessment. King’s College London.
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Internetbeitrag
Toti, B. (2020. Neues DeFi Pulse-Tool sagt: Aave-Protokoll ist sicher. Coinhero.
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Wissenschaftlicher Artikel
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Wissenschaftlicher Artikel
Hsien-Tang Kao, Tarun Chitra, Rei Chiang, and John Morrow. (2020). An analysis of the market risk to participants in the compound protocol. In Third International Symposium on Foundations and Applications of Blockchains.
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Resenhas