Ultima atualização: 23 de setembro de 2021

O dinheiro pode ser investido de diferentes maneiras. Estes incluem títulos através dos quais a renda atual pode ser gerada. O lucro pode ser repassado para os investidores imediatamente ou reinvestido diretamente. A questão é qual opção faz mais sentido para você.

Em nosso abrangente guia sobre o assunto de acumulação de fundos, explicamos as diferentes maneiras pelas quais as organizações podem lidar com os lucros. Nós também responderemos as perguntas mais freqüentes para ajudá-lo a decidir se você deve distribuir ou acumular seus lucros.




O mais importante

  • Acumular é um termo grego usado para descrever algo que permanece em suas próprias quatro paredes. Esta é a renda que é reinvestida em um fundo.
  • Há sempre apenas duas maneiras de lidar com os lucros. Eles são distribuídos para os investidores ou reinvestidos.
  • A renda acumulada também deve ser tributada. Estes mudaram em 2018 para evitar diferenças entre a distribuição e o acúmulo de fundos

Antecedentes: O que significa reinvestir?

Antes de decidir o que fazer com o seu dinheiro investido, há algumas coisas que você deve estar ciente. Portanto, nas seções seguintes nós iremos relatar os pontos mais importantes e assim apoiá-lo em sua decisão.

Como funciona o acúmulo e o que ele envolve?

Acumulando é derivado do termo grego "tesouro" (Thesauros). Isto significa que a quantidade acumulada permanece em sua própria casa. Acumulação refere-se basicamente à prática de retenção de renda. Esses fundos retidos são reinvestidos e, portanto, podem ser descritos como reinvestimento da renda em investimentos em títulos e valores mobiliários.

Ao reinvestir, a renda é capitalizada, criando o que é conhecido como juros compostos. Os ativos de investimento crescem, e é por isso que esta forma de investimento também é chamada de fundo de crescimento. (1)

Qual é a diferença entre distribuir e acumular fundos?

Após o investimento de capital, certos lucros são gerados. Não importa em quais títulos são investidos, há sempre duas maneiras pelas quais as empresas e os fundos de investimento podem lidar com os lucros gerados

  • distribuição de fundos: a renda é distribuída aos investidores regularmente, geralmente anualmente, trimestralmente ou mensalmente.
  • acumulação de fundos: a renda é diretamente reinvestida para aumentar o total dos ativos do fundo.

Assim, através da distribuição de fundos, há a possibilidade de se construir uma renda passiva. Como regra, a renda é transmitida diretamente pelos corretores uma vez por ano. A acumulação de fundos oferece mais uma oportunidade para a construção de ativos. (2)

Quais são as vantagens e desvantagens do processo de acumulação?

Se os investimentos forem de juros fixos, os investidores se beneficiam de vantagens fiscais porque a renda não é uma carga tributária devido ao reinvestimento.

Uma vantagem do reinvestimento é a acumulação de riqueza.

O acúmulo de fundos também é, portanto, mais barato do que reinvestir renda. Este tipo de investimento é particularmente adequado para a acumulação de ativos a longo prazo.

Uma desvantagem a ser mencionada com processos de reinvestimento é que não há garantia de um desenvolvimento positivo do investimento do fundo ou da empresa. Os lucros são retidos e não há dinheiro regular disponível para consumo.

Uma desvantagem é que não há dinheiro regular disponível.

Portanto, aqueles que preferem ou dependem de renda contínua devem preferir usar a distribuição de fundos. Além disso, os fundos reinvestidos têm peculiaridades tributárias, o que pode levar a mais despesas para os particulares. (3)

O que são lucros retidos?

Como regra, as empresas tentam operar economicamente e é melhor se os lucros forem obtidos no processo. Muitas vezes esses lucros são distribuídos para os empreendedores.

Se isso não acontece, mas os lucros permanecem na empresa, isso é chamado de lucros retidos. Este processo não distribui lucros aos investidores, mas tenta aumentar o patrimônio da empresa, retendo-os.

Como funciona um fundo acumulado?

Os fundos são sempre ativamente administrados e otimizados por uma chamada gestão de fundos. Este gerenciamento visa atingir retornos particularmente altos a fim de superar o desempenho do mercado.

Estas cotas de fundos podem ser adquiridas por investidores através dos chamados corretores, bancos ou companhias de fundos. Em um fundo de ações ativo ou fundo de títulos, o gestor do fundo monitora continuamente as empresas dentro do mercado. (6)

Como funciona um ETF acumulado?

Os chamados ETFs (Exchange-Traded Funds) são adequados para a construção de ativos a longo prazo. (4) Ao contrário dos fundos, os ETFs são geridos passivamente e, portanto, replicam um índice existente.

O capital dos investidores é reinvestido regularmente, o que gera certos retornos. Esta renda é gerada quando as empresas incluídas no índice distribuem partes de seus lucros como dividendos.

Thesaurierend

A renda que realmente teria sido distribuída é reinvestida diretamente. Portanto, se a ETF subir, faça também o seu próprio ganho. Este investimento a longo prazo é particularmente adequado para planos de poupança a longo prazo e há menos custos. (Fonte da imagem: Frank Busch/ Unsplash)

Isto aumenta o valor da conta de títulos pelo valor da distribuição. Este procedimento acontece automaticamente e o investidor não tem que pagar nenhuma outra taxa ao corretor.

Como os ETFs acumulados são tributados?

Alterações importantes na tributação da renda proveniente do acúmulo de fundos foram estabelecidas pela Lei de Reforma Fiscal de Investimentos desde 1 de janeiro de 2018. Isto se destina a eliminar diferenças no tratamento da distribuição de fundos e do acúmulo de fundos.

A reforma introduziu a tributação da taxa fixa antecipada para todas as ETFs acumuladas. A renda "equivalente à distribuição" nocional é então determinada com base na taxa fixa antecipada e na taxa básica do Bundesbank alemão. A tributação adicional então ocorre no final do período de investimento. (5)

Qual o valor final dos impostos retidos na fonte para reinvestir ETFs e quando eles têm que ser pagos?

Em princípio, os impostos devem sempre ser pagos quando os lucros são gerados. Isto significa que, independentemente de o fundo ser um fundo de distribuição ou de acumulação, a renda está sujeita ao imposto retido na fonte final. O imposto retido na fonte final é de 25 por cento + sobretaxa de solidariedade.

Além disso, uma ordem de isenção pode ser submetida ao banco custodiante. Neste caso, o imposto retido na fonte final não é pago ao fisco até o valor da quantia fixa do aforrador de 801 euros por ano. (7) Para explicar isto melhor, aqui está um exemplo de cálculo:

Este exemplo mostra que com um retorno de 1.000 euros, um imposto retido na fonte de 52,49 euros ainda é devido e deve ser pago ao fisco. Como regra, porém, isto é pago diretamente ao fisco pelos bancos custodiantes.

O que devo fazer se eu tiver fundos estrangeiros reinvestindo?

O imposto retido na fonte também deve ser pago sobre fundos acumulados no exterior. Se o fundo for mantido por um banco doméstico, o imposto retido na fonte final é pago diretamente pelo banco ao fisco. A situação é diferente se a renda vem de um banco estrangeiro. Nenhum imposto retido na fonte final é retido. É importante, portanto, que os investidores declarem isso em sua declaração de impostos.

Conclusão

Acumulação significa o agrupamento da renda. É um reinvestimento e, portanto, resulta no oposto de distribuições. Os lucros são retidos pelas organizações. Para os investidores, esta variante é particularmente adequada para planos de poupança de longo prazo ou investimentos financeiros.

Por esta razão, se você estabeleceu um plano de poupança a longo prazo, recomendamos investir no acúmulo de ETFs. Entretanto, você deve sempre ter em mente que as chances de sucesso nunca podem ser previstas. Você também deve estar ciente de que você não receberá distribuições regulares. O dinheiro é investido uma e outra vez e, portanto, não aparece em sua conta.

Foto da capa: Stephen Dawson / Unsplash

Referências (7)

1. Heldt, C.: Stichwort: Thesaurierungsfonds. In. Springer Gabler Verlag (Hrsg.): Gabler Wirtschaftslexikon 2018. Abgerufen: 16.04.2021
Fonte

2. Bilandzija,A.: Ausschüttende oder thesaurierende ETFs. Finanzfluss Stand: 27. August 2020. Abgerufen: 16.04.2021
Fonte

3. Exporo: Thesaurierung. Abgerufen 16.04.2021
Fonte

4. Januar 2020, zitiert nach statista.com. Führende ETF-Anbieter weltweit nach verwaltetem Vermögen im Januar 2020. Abgerufen 16.04.2021
Fonte

5. Klotzsche,R.: Thesaurierende Fonds: Vor- und Nachteile. Focus-Online Stand 28.10.2020. Abgerufen 16.04.2021
Fonte

6. Was ist der Unterschied zwischen Fonds und ETFs. Weltsparen.de. Abgerufen 16.04.2021
Fonte

7. Rhodius, O; Lofing, J: Kapitalertragsteuer und Abgeltungsteuer verstehen. Springer Verlag 2018 4. Aufl. Seite 51
Fonte

Wirtschaftlexikon
Heldt, C.: Stichwort: Thesaurierungsfonds. In. Springer Gabler Verlag (Hrsg.): Gabler Wirtschaftslexikon 2018. Abgerufen: 16.04.2021
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Ausschüttende oder thesaurierende ETFs
Bilandzija,A.: Ausschüttende oder thesaurierende ETFs. Finanzfluss Stand: 27. August 2020. Abgerufen: 16.04.2021
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Thesaurierung
Exporo: Thesaurierung. Abgerufen 16.04.2021
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Führende ETF-Anbieter weltweit nach verwaltetem Vermögen 2020
Januar 2020, zitiert nach statista.com. Führende ETF-Anbieter weltweit nach verwaltetem Vermögen im Januar 2020. Abgerufen 16.04.2021
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Thesaurierende Fonds
Klotzsche,R.: Thesaurierende Fonds: Vor- und Nachteile. Focus-Online Stand 28.10.2020. Abgerufen 16.04.2021
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Was ist der Unterschied zwischen Fonds und ETFs
Was ist der Unterschied zwischen Fonds und ETFs. Weltsparen.de. Abgerufen 16.04.2021
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Wissenschaftliches Buch
Rhodius, O; Lofing, J: Kapitalertragsteuer und Abgeltungsteuer verstehen. Springer Verlag 2018 4. Aufl. Seite 51
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