Acumulando: uma forma de investir dinheiro

Ao reinvestir, a renda é capitalizada, criando o que é conhecido como juros compostos. Os ativos de investimento crescem, e é por isso que esta forma de investimento também é chamada de fundo de crescimento. (1)

• distribuição de fundos: a renda é distribuída aos investidores regularmente, geralmente anualmente, trimestralmente ou mensalmente.
• acumulação de fundos: a renda é diretamente reinvestida para aumentar o total dos ativos do fundo.

Uma vantagem do reinvestimento é a acumulação de riqueza.

O acúmulo de fundos também é, portanto, mais barato do que reinvestir renda. Este tipo de investimento é particularmente adequado para a acumulação de ativos a longo prazo.

Uma desvantagem a ser mencionada com processos de reinvestimento é que não há garantia de um desenvolvimento positivo do investimento do fundo ou da empresa. Os lucros são retidos e não há dinheiro regular disponível para consumo.

Uma desvantagem é que não há dinheiro regular disponível.

Portanto, aqueles que preferem ou dependem de renda contínua devem preferir usar a distribuição de fundos. Além disso, os fundos reinvestidos têm peculiaridades tributárias, o que pode levar a mais despesas para os particulares. (3)

Se isso não acontece, mas os lucros permanecem na empresa, isso é chamado de lucros retidos. Este processo não distribui lucros aos investidores, mas tenta aumentar o patrimônio da empresa, retendo-os.

Estas cotas de fundos podem ser adquiridas por investidores através dos chamados corretores, bancos ou companhias de fundos. Em um fundo de ações ativo ou fundo de títulos, o gestor do fundo monitora continuamente as empresas dentro do mercado. (6)

O capital dos investidores é reinvestido regularmente, o que gera certos retornos. Esta renda é gerada quando as empresas incluídas no índice distribuem partes de seus lucros como dividendos.

A reforma introduziu a tributação da taxa fixa antecipada para todas as ETFs acumuladas. A renda "equivalente à distribuição" nocional é então determinada com base na taxa fixa antecipada e na taxa básica do Bundesbank alemão. A tributação adicional então ocorre no final do período de investimento. (5)

Qual o valor final dos impostos retidos na fonte para reinvestir ETFs e quando eles têm que ser pagos?

Em princípio, os impostos devem sempre ser pagos quando os lucros são gerados. Isto significa que, independentemente de o fundo ser um fundo de distribuição ou de acumulação, a renda está sujeita ao imposto retido na fonte final. O imposto retido na fonte final é de 25 por cento + sobretaxa de solidariedade.

Além disso, uma ordem de isenção pode ser submetida ao banco custodiante. Neste caso, o imposto retido na fonte final não é pago ao fisco até o valor da quantia fixa do aforrador de 801 euros por ano. (7) Para explicar isto melhor, aqui está um exemplo de cálculo:

Este exemplo mostra que com um retorno de 1.000 euros, um imposto retido na fonte de 52,49 euros ainda é devido e deve ser pago ao fisco. Como regra, porém, isto é pago diretamente ao fisco pelos bancos custodiantes.