Ultima atualização: 6 de outubro de 2021

Existem várias maneiras de investir, tais como em ações, imóveis ou fundos. Mas outra opção é ETFs, Exchange Traded Funds. Eles são baratos e transparentes, o que os torna particularmente atraentes.

Nós gostaríamos de lhe apresentar o tópico das ETFs e explicar a que você deve prestar atenção. Além disso, você encontrará as perguntas mais frequentes sobre ETFs, que nós responderemos para que você possa decidir por si mesmo se um investimento faz sentido para você ou não.




O mais importante

  • As ETFs são consideradas mais baratas e mais fáceis de negociar do que comparativamente as ações ou fundos.
  • Você pode distinguir entre ETFs físicos e sintéticos.
  • A fim de encontrar a ETF certa, existem diferentes critérios de seleção. Nós os apresentaremos a você no final.

Histórico: O que você deve saber sobre ETFs

Nas seções seguintes nós gostaríamos de lhe dar uma visão geral do tópico e fornecer as informações mais importantes para facilitar sua decisão.

O que significam ETFs e como elas funcionam?

Como já mencionado, ETF significa "Exchange Traded Fund". Eles permitem que você invista em diferentes mercados de ações e oferecem vantagens por serem considerados mais baratos, mais transparentes e amplamente diversificados.

ETFs podem rastrear índices de duas maneiras diferentes, física ou sinteticamente. Apenas comprando um ETF, o desempenho de um índice de até milhares de empresas listadas pode ser replicado.

O que são ETFs físicos?

Em uma ETF que replica fisicamente um ETF, um ETF compra títulos no índice. Esta abordagem é muito popular porque é particularmente transparente: sabe-se onde os investimentos foram feitos. Também é possível comprar apenas uma seleção e não todas as ações.

was sind ETFs

Comparativamente, as ETFs são mais baratas e têm um risco menor. (Fonte de imagem: Unsplash/ Austin Distel)

O que são ETFs sintéticas?

Ao invés de comprar ações individualmente, o provedor da ETF tem a opção de ter o desenvolvimento adicional desejado garantido por um banco. Neste caso, os desenvolvimentos adicionais são enviados diariamente à ETF por uma taxa. Em troca, o banco recebe ações conhecidas do fornecedor da ETF.

Devido à sua estrutura, uma ETF sintética pode replicar o índice de forma muito próxima. (1, 2)

Qual é a diferença entre fundos e ETFs?

Com seus baixos custos contínuos, um ETF é claramente diferente dos fundos clássicos. Ao longo de um período de anos isto se torna claro. A razão para a diferença nos custos é a necessidade de um gestor de fundos para gerenciar ativamente os fundos. As ETFs, por outro lado, funcionam passivamente e não requerem gerenciamento (3, 4)

Existem vantagens e desvantagens das ETFs?

As ETFs também têm vantagens e desvantagens. Você pode usar as seguintes informações para ajudá-lo a decidir.

Vantagens
  • alta transparência
  • comerciável a qualquer momento
  • custos eficientes
  • ampla diversidade
  • proteção contra insolvência
Desvantagens
  • instinto do rebanho
  • risco cambial
  • nenhum investimento de curto prazo
  • diferença de rastreamento

As vantagens e desvantagens são descritas em mais detalhes abaixo para ajudá-lo a compreendê-las.

Vantagens

  • Transparência: Com ETFs físicas você sabe a qualquer momento qual é a composição das ETFs, já que as ETFs são baseadas em índices existentes e as replicam passivamente.
  • Negociável a qualquer momento: os ETFs têm alta liquidez. Portanto, eles podem ser comprados ou vendidos na bolsa de valores a qualquer momento. Isto é importante quando os títulos precisam ser transformados em dinheiro rapidamente.
  • Estrutura eficiente de custos: Isto se dá através de duas vantagens. Primeiramente, nenhuma carga inicial tem que ser paga por uma compra, enquanto que com fundos ativos até 5% do valor do investimento pode ser incorrido. Em segundo lugar, os custos totais contínuos das ETFs são significativamente mais baixos. Em média, eles somam 0,48% por ano, enquanto que com fundos ativos eles somam 2,26% por ano.
  • Diversificação: Basicamente, não há diferença. Quanto mais diferentes títulos são incluídos, mais o risco é disperso e assim reduzido. As ETFs, no entanto, têm a vantagem de que a diversificação não precisa ser feita de forma independente e, portanto, os custos são economizados.
  • Proteção contra insolvência: O dinheiro investido em ETFs deve ser mantido separadamente de uma empresa, do seu próprio patrimônio. Se a empresa se tornar insolvente, isto não afeta o seu dinheiro investido. Você também está protegido em caso de insolvência.

Desvantagens

  • Instinto de rebanho: Devido à crescente popularidade das ETFs, os movimentos de preços na bolsa de valores aumentam. Assim que muitos investidores vendem seus próprios ETFs ao mesmo tempo, isto acelera a tendência de queda. Isto causa perdas ao vender. No entanto, isto é comparável com os fundos ativos.
  • Risco de taxa de câmbio: Ao comprar ou vender ETFs, a taxa de câmbio deve ser levada em conta. As ETFs não estão limitadas ao mercado interno e, portanto, outras moedas podem ser incluídas. Isto pode ter um impacto positivo ou negativo em seu investimento.
  • Nenhum investimento a curto prazo: ETFs podem ser compradas e vendidas a qualquer momento. No entanto, eles são projetados para serem investidos por um período de tempo mais longo. Vender as ETFs muito cedo pode, portanto, ter até mesmo um impacto negativo sobre o retorno.
  • Diferença de rastreamento: Isso pode surgir com ETFs físicos, já que eles rastreiam todo o índice ou muitos títulos a partir dele. Se o índice mudar em termos de ponderações ou títulos, o ETF deve fazer o mesmo. Isto pode levar a custos de transação. Se estes se tornarem correspondentemente altos, o resultado pode ser um desenvolvimento diferente do valor do ETF do que do índice.

Há também um risco com ETFs. Entretanto, os riscos são comparativamente reduzidos, mais baratos e não tão complexos quanto os fundos ativos. (5, 6, 7)

Como você escolhe os ETFs certos?

Há também diferenças entre ETFs. Para encontrar a ETF certa, você pode usar vários critérios de seleção como um guia. Você pode ler sobre eles passo a passo aqui.

  • 1.Passo: Primeiro, um objetivo de investimento é estabelecido. Deve ser um investimento de curto ou longo prazo? As ETFs são adequadas para o acúmulo de ativos a longo prazo. O prazo ideal é de cerca de 10 anos. Além disso, o foco do investimento deve ser determinado, ou seja, em quais classes de ativos, mercados e temas investir.
  • 2.Segundo passo: No segundo passo, o método de replicação é selecionado. As ETFs estão disponíveis em replicação direta (física) ou em replicação indireta (sintética). Em seguida, a apropriação de renda é selecionada. Eles podem estar distribuindo ou reinvestindo (também chamado de acumular). A distribuição de ETFs gera renda regular que é distribuída. Acumulando ETFs, por outro lado, reinvestir a renda diretamente no plano de poupança.
  • 3.Passo: Aqui os custos são comparados. Há três maneiras de se fazer isso: a Relação de Despesas Totais (TER) mostra os custos contínuos de uma ETF a cada ano. Ou a folha de informações do produto, que também leva em conta os custos da transação ao comprar e vender e o TCO (Total Cost of Ownership - Custo Total de Propriedade). O TCO mostra as taxas da ETF em detalhes.
  • 4.Passo: O desempenho das ETFs individuais desempenha um papel importante. O desempenho passado dos últimos anos é considerado. Embora o desempenho passado não seja garantia para o futuro, ele forma uma base importante para a orientação.
  • 5.Passo: O último passo é verificar a confiabilidade dos fornecedores. Todas as informações importantes devem estar disponíveis, especialmente em relação aos custos. O domicílio do fundo é também um aspecto chave. Os investidores europeus são recomendados ETFs com o sufixo "OICVM" por causa das desvantagens fiscais. ETFs com mais de um ano de idade também são uma boa escolha, pois possuem ativos de fundos mais elevados.

Ein Mädchen schmeißt ein Geldstück in eine Spardose.

Quanto mais cedo um investimento começar, maior será o retorno potencial. (Fonte da imagem: unsplash / Annie Spratt)

Com os passos recomendados, você pode abordar o tópico de ETFs de uma maneira guiada para começar. É uma boa maneira de investir com risco relativamente baixo e quanto mais cedo você fizer isso, melhores serão as suas chances de aumentar sua riqueza. (8)

Conclusão

ETFs podem ser uma variante de investimento de baixo custo e baixo risco. Se você planeja investir por pelo menos 10 anos, esta é uma boa escolha. Devido à menor complexidade das ETFs em comparação às ações, você também pode ler e obter mais informações.

Com informações suficientes, você certamente pode decidir a favor ou contra ETFs de acordo. Sinta-se livre para usar nossas dicas e tenha em mente que um prazo mais longo pode ser mais lucrativo do que um prazo mais curto.

Fonte da imagem: Emerson/ 123rf

Referências (8)

1. Dominique Riedl
Fonte

2. Weltsparen
Fonte

3. Ferri, Richard A.; Benke, Alex C.
Fonte

4. Horvat, Dovar
Fonte

5. Weltsparen
Fonte

6. Pfaff, Thomas
Fonte

7. Narat, Ingo
Fonte

8. Gentner, Markus
Fonte

Por que você pode confiar em mim?

Artigo
Dominique Riedl
Ir para a fonte
Artigo
Weltsparen
Ir para a fonte
Trabalho científico
Ferri, Richard A.; Benke, Alex C.
Ir para a fonte
Guia
Horvat, Dovar
Ir para a fonte
Artigo
Weltsparen
Ir para a fonte
Artigo
Pfaff, Thomas
Ir para a fonte
Artigo
Narat, Ingo
Ir para a fonte
Guia
Gentner, Markus
Ir para a fonte
Resenhas